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DEFINIENDO LOS OBJETIVOS
 Sería
apropiado inicialmente, determinar cuales son los motivos por los cuáles
se quiere ahorrar e invertir. Quizá sea para comprar una nueva vivienda,
o un auto, o asegurarse el retiro, o contar con una reserva a largo plazo,
o las necesidades futuras de los progenitores, o es probable que sea la
más usual y poco reconocida (pero no por eso menos válida) razón de incrementar
el patrimonio. Todas estas cosas tienen algo en común, cuestan dinero.
Y para estar seguros de poder conseguirlas, encontramos adecuado plantear
lo siguiente:
- Hacer una lista de objetivos y
darle la prioridad correspondiente a cada uno.
- Decidir la cantidad de años para
obtener cada objetivo, a los efectos de encontrar la herramienta de inversión
mas adecuada que se ajuste al marco de tiempo requerido.
- Sobre la base de los plazos elegidos, asumir el riesgo de la inversión
y elegir en consecuencia.
¿Cuánto
cuesta una taza de café por día al cabo del año?
La cuenta no es difícil, si valiera U$S 1,00 cada taza, al cabo del
año serían 365,00. Pero si se ahorrara esa cantidad, al cabo de un año
en un simple plazo fijo al 6% tendríamos 386,90. Si reinvirtiéramos el
capital y los intereses durante diez años a ese mismo 6%, nuestro capital
sería 653,66!! Queda claramente establecido el enorme poder del interés
compuesto. Con el correr del tiempo aún cantidades pequeñas se transforman
en cifras importantes debido al interés compuesto. Con un poco de disciplina,
desde temprana edad se pueden conseguir resultados sorprendentes con pequeños
ahorros en elementos superfluos.
PLAN FINANCIERO
 Siempre
que se inicia un viaje, se conoce el punto de partida y no existe diferencia
entre esta analogía y el hecho de comenzar a tener seguridad financiera.
Necesitarás saber tu situación financiera actual, en pocas
palabras cuánto tienes por un lado y cuánto debes por el
otro. Aunque te parezca extraño, realizarás un balance de
tus finanzas, calculando tu activo (lo que tienes) y tu pasivo (lo que
debes), de esa forma tendrás un estado neto de tu situación
financiera. Si tu activo es superior al pasivo, tu balance es positivo.
Si ocurre lo contrario, tu balance es negativo. Es buena costumbre realizar
este cálculo anualmente para ver como vamos progresando. No pierdas
el entusiasmo si te encuentras del lado negativo, desarrolla tu imaginación
para encontrar gastos superfluos que puedas convertir en ahorros que luego
invertirás.
Revisando los
ingresos y los gastos
Te ayudará hacer una lista de los ingresos y los gastos en forma
mensual, incluyendo los ingresos familiares y los gastos mensuales. Si
ya tienes el hábito de ahorrar, la lista será útil
para mejorar tu capacidad de ahorro. Si hasta ahora te parecía
imposible que sobrara algo de tus ingresos, pronto verás que existen
pequeños gastos superfluos que no cambiarán tu calidad de
vida si prescindes de ellos. Es más, es probable que con la pérdida
de algunos mejore tu salud. Si lo primero que haces al recibir tus ingresos
es separar el ahorro mensual, estarás seguro de no emplearlo para
otro fin.
DETERMINAR LA TOLERANCIA AL RIESGO
 Ya
te encuentras a la mitad del camino de la jornada hacia ahorrar e invertir.
Antes de seguir, dejaremos claro los siguientes conceptos:
Ahorros
Los ahorros, usualmente se colocan en el lugar más seguro y en
un medio tal que permita el acceso a ellos en cualquier momento. Como
por ejemplo, cajas de ahorro, cuentas corrientes, letras de tesorería,
certificados de depósito, etc. Si tu dinero ahorrado está
en un Banco Federal en USA, está probablemente asegurado hasta
U$S 100.000,00 por la Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) contra
la quiebra del banco. Los inversores inteligentes, tienen suficiente dinero
en su caja de ahorro, para cubrir una emergencia como por ejemplo, desempleo
repentino, o cualquier otro gasto necesario e inesperado. Tener el equivalente
a seis meses de ingresos en una cuenta disponible en cualquier momento,
brinda una gran tranquilidad familiar.
Inversion
Cuando inviertes, existe más posibilidad de perder dinero que cuando
ahorras. A diferencia del dinero depositado en el banco, el dinero invertido
en acciones, fondos mutuales o bonos, no se encuentra asegurado y existe
la posibilidad de perder el capital. Pero, qué tan segura es una
cuenta de ahorros dejando el dinero por un tiempo muy largo, ganando un
interés igual o menor que la inflación? La respuesta a esta
pregunta es el motivo por el cual mucha gente coloca parte de su dinero
en una cuenta de ahorro, pero también invierte parte de su capital,
en vehículos financieros que le permitan incrementar sustancialmente
su dinero durante períodos de tiempo largos, típicamente
superiores a tres años. Aunque no existen garantías, invirtiendo
puedes ganar mucho más que dependiendo exclusivamente de los ahorros
"sin riesgo". Si bien no está garantizado el retorno,
históricamente en el largo plazo, las inversiones en acciones y
en fondos mutuales han superado largamente el costo de la inflación.
Diversificación
El inversor se protege contra el riesgo que involucran sus inversiones,
distribuyendo su dinero en diferentes opciones, esperando así que
si una de sus inversiones tiene bajo rendimiento otra de ellas compensará
con creces la pérdida. Esta estrategia llamada pomposamente diversificación
no es más que el conocido dicho: "No coloques todos tus huevos
en una única canasta". La diversificación no te asegura
que tus inversiones no sufran si el mercado baja, pero te ayudará
a balancear el riesgo.
Tolerancia al riesgo
¿Cuáles serán los mejores productos para ahorrar
e invertir en tu caso particular? La respuesta depende de cuándo
necesitarás el dinero, de tus objetivos y también de sí
eres capaz de dormir de noche teniendo una inversión de riesgo,
que podría perder valor repentinamente. Por ejemplo, si estuvieras
ahorrando para tu retiro dentro de veinte años, te convendría
invertir en productos con riesgo pero que te puedan proporcionar un mejor
retorno. Manteniendo tu dinero en un plan de ahorro solamente, el crecimiento
será mucho más lento y considerando la inflación
podría llegar a perder incluso el poder de compra. Un error frecuente
que comete la gente es colocar dinero que no usará por un largo
tiempo en productos que le pagarán muy bajo interés.
Alternativamente, si quieres ahorrar para
un objetivo de corto plazo, no usarás un vehículo riesgoso,
porque llegado el momento de vender para usar el dinero, es posible tener
que hacerlo a pérdida en un momento malo en el mercado. Las inversiones
en acciones se mueven bajando y subiendo con frecuencia y debes estar
seguro de poder venderlas en el momento más conveniente para obtener
el mejor rendimiento.
PRODUCTOS PARA INVERTIR, LAS POSIBLES ELECCIONES
 Surge
ahora la necesidad de escoger los productos de inversión adecuados
para ti. Esta introducción y el sitio Invertiland, están
orientados a las inversiones en el mercado americano. El motivo principal
es la transparencia del sistema y la facilidad de obtener información
sobre las empresas que cotizan en la bolsa. Por otra parte, es posible
también acceder a otros mercados globales a través de mecanismos
como los ADRs o los fondos mutuales sobre mercados extranjeros. Además
es importante la posibilidad que brindan la mayoría de los brokers
americanos de manejar la cuenta por medio de Internet, lo cual proporciona
una gran ventaja al inversor extranjero. A continuación verás
las opciones de más importancia:
Acciones y Bonos
Muchas empresas ofrecen la posibilidad a los inversores de comprar sus
acciones y/o sus bonos. Supongamos que te parece que una empresa en particular
fabricante de automóviles, sería una buena inversión.
Casi todos tus conocidos están comprando autos de esa marca. Tus
amigos que ya los tienen te han comentado que son prácticamente
irrompibles y duran mucho tiempo. Te has asesorado con especialistas y
has investigado por tu cuenta leyendo todo lo posible acerca de la empresa.
Luego de todo este periplo, has llegado a la conclusión de que
se trata de una compañía seria y que tiene un futuro muy
prometedor para sus ventas en los años venideros. La empresa ofrece
acciones y bonos. Con los bonos, la empresa se compromete a devolver el
dinero invertido dentro de diez años y pagar intereses anuales
del 8% en forma bianual.
Si por otro lado, compras acciones, tomas
el riesgo de perder parte o toda tu inversión inicial si la empresa
no anda bien. Pero si tus apreciaciones estuvieron acertadas, el precio
de las acciones crecerá más allá de lo que ganarías
con los bonos. Comprando las acciones, te conviertes en "dueño"
de la compañía. Tu inversión te dará dinero
si la empresa funciona bien y así lo creen los demás inversionistas.
Es bastante trabajoso para el inversor ser experto en varias industrias
para poder escoger diversas empresas. Muchas veces es necesario recurrir
al asesoramiento externo de profesionales, para achicar de alguna manera
el espectro de posibilidades. Pero siempre será necesario verificar
la información y realizar alguna tarea en forma personal.
Fondos Mutuales
Luego de una cuidadosa investigación de varias empresas, uno o
más inversores profesionales llamados "Gerentes del Fondo",
escogen acciones o bonos entre esas empresas y forman un fondo. Los inversores
pueden entonces comprar cuotas partes del fondo, que subirán o
bajarán de valor de acuerdo con el valor de las acciones que lo
componen. Los inversores pagan generalmente unos honorarios porcentuales
para acceder y permanecer en el fondo, con los cuáles se paga los
sueldos de los profesionales y los gastos administrativos para mantener
el fondo funcionando. Como aún pequeños porcentajes suman,
es necesario mirar con atención a cuánto ascienden los gastos
del fondo y cuánto importe significan durante el tiempo que se
piensa estar en el fondo. Los fondos mutuales atraen a los inversores
porque es posible ingresar a ellos con cantidades reducidas de dinero
y porque los fondos reparten su dinero entre un número muy grande
de empresas obteniendo buena diversificación. Si se invierte una
cantidad pequeña de dinero, la única manera de obtener diversificación
es con fondos mutuales. Los profesionales que dirigen el fondo, permanentemente
vigilan y están atentos a cambios que puedan provocar bajas en
el rendimiento.
Las inversiones tienen
alzas y bajas
Tus inversiones en acciones te darán dinero sí: La empresa
funciona mejor que sus competidores; Otros inversores reconocen que es
una buena empresa, así cuando vendes tus acciones ellos querrán
comprarlas; La empresa da ganancias, o sea, que hacen suficiente dinero
para seguir creciendo, pagar los intereses de sus bonos y los dividendos
si los hubiere sobre las acciones; Los gerentes y directivos son gente
honesta, trabajadora y talentosa.
Tus inversiones perderán dinero
sí: Los competidores funcionan mejor que la empresa; Los consumidores
no están interesados en comprar los productos; La empresa no maneja
bien sus negocios, gastan mucho dinero y sus gastos superan las utilidades;
Los otros inversores venden sus acciones porque piensan que están
sobre valoradas dada la baja performance y el futuro incierto; Los directivos
no son honestos, usan el dinero para sus asuntos personales en vez de
emplearlo en el negocio, mienten y exageran sobre las ganancias y las
ventas pasadas y futuras; Los mayoristas de acciones, manipulan el precio
de forma que éste no refleja el verdadero valor de la empresa.
Después que inflan el precio artificialmente, venden las acciones
en masa, el precio baja y el inversor pierde su dinero.
De lo anterior se desprende que deberás
tener cuidado al realizar tus elecciones y asesorarte de manera adecuada.
También tendrás que mantenerte informado sobre tus posiciones
durante el período en que inviertas en ellas.
OBTENIENDO EL ASESORAMIENTO CORRECTO
 Para
tomar tus decisiones con efectividad, deberás manejar un cúmulo
importante de información. Por consiguiente, de alguna manera deberás
obtener la necesaria formación para discernir entre lo útil
y lo superfluo. La educación financiera, se obtiene gradualmente
a medida que profundizas en tus inversiones. Es posible conseguir asesoramiento
a través de la mayoría de las instituciones financieras
que venden los productos de inversión, acciones, bonos, etc. Estas
instituciones son los brokers, los bancos y los fondos, que si bien brindan
cierto asesoramiento, en general está orientado al producto que
les interesa vender. Otra alternativa es contratar los servicios de un
profesional objetivo e independiente para que te oriente en tus inversiones
y de acuerdo a tus inquietudes y objetivos defina tu estrategia de inversión.
La tercera alternativa es la más
entretenida y requiere algo de tu tiempo. Cuánto tiempo le dediques,
dependerá de lo activo que seas con tus inversiones, pero se trata
de estudiar recabando información para la elección de tus
acciones y vigilar periódicamente tus inversiones para verificar
que no se apartan de lo esperado.
Asesores Financieros
e Instituciones
Te brindarán un completo plan financiero, tomando en cuenta todos
los aspectos de tu vida financiera y desarrollarán una detallada
estrategia para conseguir tus objetivos. A cambio de este servicio, te
cobrarán honorarios por el plan financiero más un porcentaje
del total de activos que manejarán para ti. También dentro
de esta categoría se encuentran los asesores que no son independientes
y que trabajan para la institución de la cual ofrecen sus productos,
en este caso el costo de su contratación, puede estar incluido
en el producto o incluso en el caso de un vendedor de fondos mutuales,
pueden recibir una comisión del fondo que promueven. Sin cuestionar
la capacidad del asesor en estos casos, la objetividad podría ser
dudosa al ofrecer solamente los productos de su institución.
Brokers
Actualmente hay dos grandes tipos de corredores de bolsa (brokers), los
llamados full-brokers y los discount-brokers y dentro de esta categoría
se encuentran los brokers de Internet. Los primeros son brokers de servicio
completo, que hacen recomendaciones específicas sobre acciones,
bonos y fondos pero no todos te brindarán un plan financiero ni
una estrategia de inversión. Es importante considerar que el broker
cobra una comisión por cada operación realizada y su principal
interés es el volumen de operaciones y no si éstas resultan
provechosas para el inversor, con lo cual puede resultar un conflicto
de intereses para el broker cuando recomienda un determinado producto.
Lo más saludable es usar los servicios del broker para las transacciones
pero no tomar en cuenta demasiado las recomendaciones, al menos sin antes
estudiarlas y decidir en consecuencia.
El segundo tipo de broker que ha tenido
enorme difusión y son ampliamente usados debido a los bajos costos
por transacción, son los brokers con acceso a través de
Internet. No brindan asesoramiento ni recomendaciones, pero tienen por
lo general muy buenos servicios para obtener información sobre
las empresas, suministrando gráficas, informes y comentarios sobre
el mercado, que son de utilidad para el inversor que realiza su propia
investigación. El precio por transacción de hasta cinco
mil acciones, puede estar entre U$S 10,00 y U$S 40,00, dependiendo de
los servicios que proporcionen, que pueden incluir hasta una tarjeta de
débito, cuenta de cheques y excelente tasa de interés por
el efectivo en la cuenta.
Encontrando un asesor
financiero
Para el caso en dónde la falta de tiempo no deje otra opción
que contratar un asesor financiero, es conveniente definir el tipo de
servicio requerido y quién será el mas capacitado para realizarlo.
Es prudente comenzar por la recomendación de alguien que haya usado
los servicios o esté usando actualmente los servicios de un profesional.
Luego es conveniente averiguar datos como por ejemplo, cuáles serán
los honorarios, si es posible hablar con otros clientes, que tipo de formación
financiera posee, y estar seguro que el profesional comprende tus objetivos
y tu tolerancia al riesgo.
La formación
educativa del Inversor
Tanto sea que optes por una alternativa de las anteriores o más
aún si decides realizar tus propias investigaciones, es imprescindible
obtener un mínimo grado de formación sobre inversiones.
La profundidad de los conocimientos dependerá de que tanto te involucres
en el asunto y del tiempo que puedas dedicarle. El caso más típico
es aquel en dónde decides que tu dinero estará mejor colocado
en inversiones de largo plazo que en una caja de ahorro a un bajo interés
y dedicas el tiempo necesario para vigilar tu inversión.
El caso de más profundidad, puede ser el del inversor que lo toma
como una actividad de la cual obtiene sus ingresos, lo cual requiere de
más dedicación, gran disciplina y por supuesto una seria
formación y continua actualización. Realmente un precio
bajo a pagar por una actividad rentable, totalmente independiente, sin
horario fijo, sin relaciones laborales, factible de realizar desde cualquier
ubicación geográfica y con costos fijos muy bajos. Parece
un sueño no? Pero es real, requiere de una buena dosis de disciplina
y sentido común y la disposición a estudiar de un tema que
no es complejo, y en cambio, es apasionante.
EVITANDO LOS PROBLEMAS
 Algunas
inversiones ganan dinero, otras lo pierden. Esto es natural, y es por
esa razón que se necesita diversificar el portafolio para minimizar
el riesgo. Pero si pierdes dinero porque has sido engañado o no
estás informado, es algo muy diferente, no es natural, es un problema.
A veces un problema puede no ser ocasionado por un engaño y una
simple llamada al asesor financiero o al broker alcanza para solucionar
el inconveniente. Pero a veces no ocurre de esa manera y la mejor forma
de lidiar con los problemas es tratar de evitarlos. Te presentamos a continuación
algunas de los inconveniente más comunes que pueden ser evitados:
- Asegúrate de leer enteramente
todos los contratos con tus asesores y/o broker y de entenderlos con claridad.
- No escojas acciones de empresas sobre la base de rumores o a datos de
supuestos conocedores.
- Desconfía de los sitios de Internet y de las Newsletters que
proponen rentabilidades gigantescas sobre la base de elecciones de acciones
en el pasado.
- No aceptes asesoramiento que no hayas solicitado.
- Se cauteloso con la cuenta de margen (encontrarás más
información en Nivel 1).
- Sentido común y buen humor deben estar siempre presentes, aún
en el peor momento. No le sumes mal humor a una inversión que no
se comporta como esperabas.
- Y por último pero no menos importante, aprovecha al máximo
el contenido objetivo de Invertiland.
EL SEGUNDO PASO
 Felicitaciones!
Si llegaste hasta aquí es porque esta aburrida monserga que hemos
preparado ha despertado tu interés al punto que has podido terminarla.
Tenemos una buena noticia y otra aún mejor! La primera es que seguramente
comenzarás a estudiar un tema interesante y que te brindará
buenos beneficios. La segunda y mejor noticia es que ahora está
Invertiland para colaborar en tu formación, tanto con el contenido
general del sitio, como con las lecturas de libros recomendadas, y con
los cursos y seminarios diseñados para que ahorres tiempo y dinero
al aprender a tropezar menos en tu itinerario como inversor.
Aquí encontrarás algo que
no es común, un sitio independiente, en español, creado
por inversores y para inversores, con la finalidad principal de contribuir
a tu educación y al aumento de tu capital. Que te advertirá
de lo que otros mencionan veladamente porque va contra sus intereses,
pero que resulta crucial conocerlo para evaluar los riesgos y prevenirlos
adecuadamente. Esperamos realmente que esta introducción te haya
resultado provechosa, escríbenos para decirnos que está
notable! (Aumentará mucho nuestra autoestima). Bueno, ahora en
serio. Tus sugerencias de cómo mejorarla serán recibidas
de buen grado, por favor usa el siguiente vínculo: Comentarios
Muchas gracias y Bienvenido!!
El equipo de Invertiland
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